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工作人员在深圳燃气梅林LNG安全应急气化站的日常维护和检查

2020年，多家燃气巨头的天然气销量增长率远高于全国天然气表观消费量5.6%的增幅，例如昆仑能源销量同比增长34.73%。

市场集中度逐年增加。

燃气巨头除了抢占下游市场份额外，还在努力掌握上游资源。LNG(液化天然气)原本被三大央企垄断。随着政策的开放，城市燃气公司进口LNG规模急剧增加。据中石油经济技术研究院统计，新奥集团、佛燃能源等公司过去一年进口LNG总量同比增长70.7%。

天然气行业的规模效益越来越重要。中国石油大学教授刘一军告诉《财经》，提高下游天然气市场集中度是一种发展趋势，集团化发展可以提高企业自身的竞争力。然而，由于天然气下游市场具有较强的区域特色，大型企业集团不会对当地的天然气价格有更大的控制和声音，天然气价格将走向更成熟的市场模式。

01.大鱼经常吃小鱼

中石油集团剥离中游管网业务后，大规模扩大下游市场。昆仑能源是一家专业从事下游市场的子公司，其市场规模迅速扩大，燃气项目数量和销售居城市燃气公司之首。

随着昆仑能源的发展，新奥能源项目和用户数量也迅速增长。2020年， 20个城市燃气项目获得独家经营权，235个城市燃气项目在20个省、市、自治区运营。家庭用户和工商用户累计数量同比增长11%和19%.1%。

不仅大型城市燃气公司积极扩张，一些中型城市燃气公司也在努力扩张，以避免合并的命运。例如，天伦燃气（01600.HK）2020年新增5个城市燃气项目，累计运营67个项目，累计用户增长29个.5%。但该公司2020年天然气销量同比下降3%.3%至15.15亿立方米。

天然气下游市场经常吃大鱼和小鱼，这与市场化改革降低流通成本有关。业内人士认为，未来天然气销售利润率将降低，成本监督审查将加强。只有提高规模，企业才能继续保持竞争力和盈利能力。

另一方面，地方政府也愿意整合燃气市场。

02.趋势：上下游业务一体化：

昆仑能源在下游市场占据领先地位的关键是拥有母公司中石油集团的上游资源。随着改革的推进，其他城市天然气公司也有能力渗透到上游进口LNG主要路径。

本来就有LNG新奥集团和广汇集团在接收站进一步扩大了进口规模。

大型城市燃气企业仍在争相新建或扩建LNG2020年，申能集团、浙能集团新扩建接收站LNG据上述报告统计，2020年共有5个接收站。LNG接收站扩建完成，新增接收能力1085万吨/年。目前，中国正在建设中LNG共有10个接收站，另外7个接收站正在扩建。到2025年，总接收能力将近10个.民营企业旗下8亿吨/年LNG接收站的接卸能力将占25%以上。

为了获得更稳定的上游气源，城市燃气公司仍在加强与国际石油公司的密切合作，甚至成立合资企业。

03.寡头竞争：天然气产业未来格局

随着市场集中度的提高，天然气下游是否会像上游市场一样出现寡头垄断，天然气终端价格是否会上涨？

财经记者采访的许多业内人士认为，未来中国天然气下游市场将出现寡头竞争的市场模式，即寡头会存在，但不会出现高垄断价格，竞争仍然激烈。此外，为了提高竞争力，城市燃烧企业还需要创新商业模式，探索更多样化的相关业务。

业内人士认为，天然气行业的市场化程度将会提高，但市场化并不一定会导致价格下跌。陆晓表示，天然气供应侧的多样化将逐渐将天然气价格从原来的平均成本定价转变为边际成本定价。下游天然气价格的未来趋势取决于几个因素：向边际成本定价的过渡速度、上游资源的边际成本水平、中间环节的成本控制和下降。

面对新的产业形势，城市燃烧巨头在扩大规模效应的同时，也在积极布局相关的多元化战略。向综合能源服务提供商转型是城市燃烧企业的良好发展方向。

文章来源：财经杂志